22 de Enero, 2018
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Squared Capital compra IC Power en América Latina y el Caribe

Squared Capital compra IC Power en América Latina y el Caribe

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La compañía israelí Kenon Holdings anunció la firma de un acuerdo para vender el negocio de generación de energía de su filial IC Power en América Latina y el Caribe al administrador de inversiones en infraestructura I Squared Capital de Nueva York, por aproximadamente US $ 1,200 millones. El acuerdo, que se espera se ejecute en los próximos meses, se refiere a las operaciones propiedad de Inkia Energy, filial de IC Power en América Latina y el Caribe, y no incluye las operaciones de OPC Energy Ltd en Israel. A través de Inkia, Kenon tiene intereses en energía en Bolivia, Chile, República Dominicana, El Salvador, Guatemala, Jamaica, Nicaragua, Panamá y Perú. Consorcio Legal - Nicaragua asesoró al comprador en esta operación para la adquisición de 4 subsidiarias que operaban en Nicaragua.
 
Se informa que en enero, Kenon presentó una oferta pública inicial para IC Power, pero abandonó sus planes el mes siguiente en referencia a las condiciones del mercado. SE ha informado que esta venta es parte de la estrategia de Kenon de proporcionar a sus accionistas acceso directo a sus negocios, incluso a través de la monetización de sus negocios.
 
En Nicaragua, la venta comprende una participación mayoritaria en el capital de 4 empresas: Tipitapa Power Company Ltd. ("TPC"), Empresa Energética Corinto Ltd. (EEC); Consorcio Eólico Amayo S.A. (Amayo I) y Consorcio Eolico Amayo (Fase II) S.A. (Amayo II). La venta incluyó activos en 9 países, y el trabajo debe ser coordinado entre todos ellos.
 
El consorcio tuvo que desarrollar un proceso de due diligence que demoró varios meses de trabajo en los aspectos más relevantes de las 4 empresas ubicadas en Nicaragua, incluyendo 
asuntos corporativos, contratos, financiamiento, garantías, asuntos regulatorios, impuestos, propiedad intelectual, propiedades, seguros, litigios , trabajo, entre otros.
 
Además de revisar los documentos proporcionados por el vendedor, se llevaron a cabo investigaciones independientes en el Registro Público, Tribunales y otras oficinas públicas.
 
El caso es complejo porque las empresas analizadas están sujetas a diferentes regímenes, ya que dos de ellos generan energía basada en combustibles (fuel oil) y dos de ellos provienen de la energía eólica. La naturaleza de las operaciones de cada uno es diferente y esto requiere realizar un análisis particular de cada uno. Para ello, se integró un equipo interdisciplinario que podría llevar a cabo una revisión completa de los documentos y aspectos relevantes de las empresas que son objeto de esta operación.
 
Squared Capital Advisors:
 
Norton Rose Fulbright (Washington D.C. y Nueva York): Socios William Cavanagh, Brian Greene, Marwan Azzi y Charlie Hord. Richard Wright, asociados David Finkelstein, Jennifer Huh y Patrick Narvaez.
 
Consortium Legal (Managua): socios Rodrigo Taboada, Carlos Taboada, Darliss Gordon y Bertha Xiomara Orteg, asociados Carlos Castrillo, Silvio Argüello, Yahoska Meléndez, María Lizeth Prado, Queenie Bendaña, Ana Carolina Álvarez y Ulises Tapia.
 
Carrillo & Asociados (Guatemala): Socio Rodolfo Alegría, asociados Melida Pineda, Pamela Arrechea, Axel Beteta y Maria Lourdes Villanueva.
 
FERRERE (La Paz - Bolivia): Socios Carlos Pinto y Lindsay Sykes, asociados Mattias Garrón, María René Suárez, Delma Paz, Estefanía Paz y Yomara Ardaya.
 
Guerrero Olivos (Santiago - Chile): Socios Juan Enrique Allard y Sebastián Abogabir. Asociados Benjamín Pérez, Miguel Coddou, Jaime Barahona y Macarena Toro Aguirre.
 
 
Jiménez Cruz Peña (Santo Domingo): socios Katherine Rosa y Marcos Peña. Asociados Ricardo González, Jennifer Beauchamps y Gisselle Valera.
 
Ernst & Young Global Limited (EY) (Lima - Perú): socios Fernando Tori y Edwin Sarmiento.
 
Rodrigo, Elías & Medrano Abogados (Lima): Socios Luis Enrique Palacios, José Talledo y Jorge Trelles. Los asociados Nicolás Cornejo, Soleil Castro, Mariana Delgado, José Diego Ruiz Huidobro, Mariana González-Prada, Sergio Silva, Alejandro Araujo y Diego Price.
 
 Asesores Kenon Holdings:
 
Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP (Washington D.C. y Londres): Socios Scott Simpson, James McDonald y Pankaj Sinha.
 
Carey (Santiago): Socio Pablo Iacobelli. Patricia Silberman, asociadas Josefina Marshall y Carolina Said.
 
Miranda & Amado Abogados (Lima): Socio Luis Marcelo De-Bernardis, asociados Armando Corrales, Anahí Pazos Aramburú y José Miguel Mazuré.
 
 
Asesores del Bank of America Merrill Lynch: Sullivan & Cromwell LLP (Nueva York): Socio Stephen M. Kotran. Asociados Kathy X. Wang y So Yeon Kim.
 
El consorcio aún no ha llegado a los países que conforman el Mercosur, a pesar de algunos tibios contactos de este bloque con el gigante israelí.
 
 

Fuente: Latin Councel - English